Карачаево-Черкесия — промышленная и аграрная республика. Территорию можно разделить на 2 области. На севере более развито химическое производство, машиностроение и лёгкая промышленность. На юге более характерны добывающая и деревообрабатывающая промышленность и животноводство.

Вырабатывается гидроэнергия на Куршавских (780 млн. кВт·ч/год), Зеленчукской ГЭС (501 млн. кВт·ч/год) и нескольких малых ГЭС

Большое значение для региона имеет также туризм, альпинизм (юг республики) и курортная деятельность:

• Домбай

• Архыз

• Кислые источники

• Тебердинский государственный природный заповедник